PER individuel : ce plan d’épargne retraite permet de préparer votre retraite tout en bénéficiant, sous conditions, d’un avantage fiscal à l’entrée. Depuis la réforme de l’épargne retraite, il remplace progressivement les anciens contrats PERP et Madelin, sans obliger les épargnants à clôturer leurs contrats existants.
Ce dispositif vous permet d’accumuler une épargne pendant votre vie active, puis de la récupérer à la retraite sous forme de capital, de rente ou d’un mélange des deux. Cette souplesse constitue l’un de ses principaux atouts.
Qu’est-ce que le PER individuel ?
Le PER individuel est un produit d’épargne retraite à long terme.
Il permet de vous constituer une épargne dédiée à la retraite, grâce à des versements réguliers ou ponctuels.
Vous pouvez l’alimenter pendant votre vie active, puis récupérer l’épargne au moment de votre départ à la retraite.
Selon votre choix, vous pouvez sortir :
- en capital ;
- en rente ;
- ou en combinant les deux.
Le PER individuel a été créé dans le cadre de la réforme de l’épargne retraite. Depuis le 1er octobre 2020, il n’est plus possible d’ouvrir un nouveau PERP, même si les contrats existants peuvent continuer à être alimentés.
PER individuel : peut-on transférer un PERP ou un Madelin ?
Vous pouvez transférer l’épargne accumulée sur d’anciens contrats retraite vers un PER individuel.
Cela peut concerner notamment :
- un PERP ;
- un contrat Madelin ;
- un article 83 ;
- ou certains anciens dispositifs d’épargne retraite.
Ce transfert peut offrir davantage de souplesse, notamment si vous souhaitez récupérer votre épargne sous forme de capital à la retraite.
Cependant, le transfert n’est pas toujours automatiquement avantageux.
Avant de décider, il faut comparer :
- les frais du contrat actuel ;
- les frais du nouveau PER ;
- les garanties existantes ;
- les conditions de rente ;
- les options de sortie ;
- et la fiscalité applicable.
Certains anciens contrats Madelin peuvent prévoir des conditions de rente intéressantes. Dans ce cas, il peut être préférable de les conserver.
Comment fonctionne la déduction fiscale ?
L’un des grands avantages du PER réside dans la déduction fiscale des versements volontaires.
Lorsque vous effectuez un versement, vous pouvez choisir de le déduire de votre revenu imposable, dans la limite de votre plafond d’épargne retraite. Si vous renoncez à cette déduction, vous bénéficiez ensuite d’une fiscalité allégée au moment de la sortie.
Concrètement, la déduction permet de réduire votre revenu imposable.
Elle peut donc devenir particulièrement intéressante si votre tranche marginale d’imposition reste élevée pendant votre vie active.
En général, plus vous êtes imposé aujourd’hui, plus l’avantage fiscal immédiat peut être important.
Faut-il toujours déduire ses versements ?
Pas forcément.
Vous devez arbitrer selon votre situation fiscale actuelle et future.
Si vous déduisez vos versements, vous réduisez votre impôt aujourd’hui. En contrepartie, l’administration imposera les sommes correspondantes au moment de la sortie.
Si vous ne déduisez pas vos versements, vous renoncez à l’avantage fiscal immédiat. En revanche, vous profitez d’une fiscalité plus douce à la sortie.
Le bon choix dépend donc :
- de votre niveau d’imposition actuel ;
- de votre fiscalité prévisible à la retraite ;
- de votre besoin de capital ;
- et de votre stratégie patrimoniale.
PER individuel : sortie en capital ou en rente ?
Avec les anciens contrats PERP ou Madelin, la sortie s’effectuait souvent principalement sous forme de rente.
Le PER individuel apporte une souplesse plus importante.
À la retraite, vous pouvez choisir :
- une sortie en capital en une seule fois ;
- une sortie en capital fractionnée ;
- une rente viagère ;
- ou une combinaison capital/rente.
Cette possibilité répond à de nombreux besoins.
Par exemple, vous pouvez utiliser une partie du capital pour financer un projet, puis conserver une rente pour sécuriser des revenus réguliers.
Quels cas de sortie anticipée ?
En principe, l’épargne investie dans un PER reste bloquée jusqu’à la retraite.
Cependant, plusieurs cas permettent un déblocage anticipé.
Vous pouvez notamment récupérer votre épargne avant la retraite en cas :
- d’achat de votre résidence principale ;
- de décès de votre conjoint ou partenaire de PACS ;
- d’invalidité ;
- de surendettement ;
- d’expiration des droits à l’assurance chômage ;
- ou de cessation d’activité non salariée après liquidation judiciaire.
L’achat de la résidence principale constitue l’une des grandes nouveautés par rapport aux anciens contrats retraite. Le PER individuel prévoit en effet cette possibilité de sortie anticipée.
Quelle fiscalité à la sortie ?
La fiscalité dépend de deux éléments :
- avez-vous déduit vos versements ?
- sortez-vous en capital ou en rente ?
Lorsque vous avez déduit les versements, la part correspondant au capital versé devient imposable au barème de l’impôt sur le revenu au moment de la sortie.
En revanche, les gains générés par le contrat relèvent généralement du prélèvement forfaitaire unique, auquel s’ajoutent les prélèvements sociaux.
Si vous n’avez pas déduit vos versements, la fiscalité devient plus favorable sur la partie correspondant aux primes versées.
Le régime fiscal du PER distingue donc précisément la phase de constitution des droits et la phase de restitution, selon la nature des versements et le mode de sortie choisi.
Gestion pilotée : comment sécuriser progressivement l’épargne ?
Le PER individuel propose généralement une gestion pilotée par défaut.
Cette gestion adapte automatiquement l’allocation de votre épargne à votre horizon de retraite.
Concrètement, plus vous êtes éloigné de la retraite, plus le contrat peut investir sur des supports dynamiques.
À l’approche de la retraite, la gestion devient progressivement plus prudente.
L’objectif consiste à réduire le risque de perte importante juste avant la sortie.
Cependant, cette gestion ne convient pas forcément à tous les profils.
Vous pouvez donc choisir une gestion libre si vous souhaitez piloter vous-même vos supports d’investissement.
Que se passe-t-il en cas de décès ?
Le PER individuel peut également jouer un rôle dans la transmission.
Si vous décédez avant d’avoir récupéré votre épargne, le contrat prévoit le versement des sommes aux bénéficiaires désignés.
Le traitement dépend notamment :
- du type de PER ;
- de l’âge au moment du décès ;
- de la nature des versements ;
- et des clauses bénéficiaires.
Le PER assurance peut s’inscrire dans une logique proche de l’assurance-vie, avec un cadre fiscal spécifique selon les situations.
Il reste donc important de rédiger soigneusement la clause bénéficiaire et de la revoir régulièrement.
PER individuel ou assurance-vie : que choisir ?
L’assurance-vie conserve une grande souplesse.
Vous pouvez effectuer des rachats plus librement et organiser votre épargne avec davantage de disponibilité.
Le PER, lui, impose une épargne plus long terme.
En contrepartie, il offre un avantage fiscal à l’entrée et vous aide à préparer spécifiquement votre retraite.
L’assurance-vie convient souvent pour :
- conserver une épargne disponible ;
- préparer une transmission ;
- financer des projets à moyen terme ;
- diversifier son patrimoine.
Le PER individuel convient davantage pour :
- préparer la retraite ;
- réduire son revenu imposable ;
- créer une discipline d’épargne ;
- organiser une sortie en capital ou en rente.
Dans une stratégie patrimoniale équilibrée, les deux enveloppes peuvent être complémentaires.
Pourquoi intégrer le PER dans une stratégie patrimoniale ?
Le PER ne doit pas être analysé seul.
Il doit s’intégrer dans une réflexion plus large autour :
- de votre fiscalité ;
- de votre retraite ;
- de votre niveau de revenus futur ;
- de votre besoin de liquidité ;
- de votre transmission ;
- et de votre profil investisseur.
Vous pouvez également consulter les informations officielles sur :
Conclusion : PER individuel, pour qui est-ce intéressant ?
PER individuel : ce contrat peut devenir un excellent outil si vous souhaitez préparer votre retraite tout en réduisant votre impôt pendant votre vie active.
Il offre plus de souplesse que les anciens contrats retraite, notamment grâce à la sortie possible en capital et au déblocage anticipé pour l’achat de la résidence principale.
Cependant, son intérêt dépend de votre fiscalité, de votre horizon de placement, de votre besoin de liquidité et de vos objectifs de transmission.
Avant de souscrire ou de transférer un ancien contrat, il reste donc essentiel de comparer les solutions et d’intégrer le PER dans une stratégie patrimoniale globale.