L’investissement responsable attire de plus en plus d’épargnants souhaitant donner du sens à leur patrimoine. Aujourd’hui, il est possible d’investir dans des fonds prenant en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, tout en recherchant de la performance financière.
Mais entre les labels ISR, Greenfin ou encore les fonds ESG, il peut être difficile de comprendre les différences et de savoir comment construire une allocation cohérente avec vos objectifs patrimoniaux.
Investissement responsable : que signifient les labels ISR et Greenfin ?
Les labels permettent d’identifier les fonds qui respectent certains critères en matière d’investissement responsable.
Le label ISR
Le label ISR (Investissement Socialement Responsable), créé par le ministère de l’Économie, est attribué aux fonds qui sélectionnent des entreprises selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
Le référentiel du label ISR a récemment évolué afin de renforcer les exigences environnementales imposées aux fonds labellisés. Désormais, les fonds concernés doivent notamment exclure certaines activités liées :
- au charbon ;
- aux hydrocarbures non conventionnels ;
- aux nouveaux projets d’exploration pétrolière et gazière.
L’objectif est de renforcer la cohérence entre les investissements proposés et les enjeux climatiques actuels.
Le label Greenfin
Le label Greenfin est davantage orienté vers la transition énergétique et écologique.
Il concerne des fonds investissant dans plusieurs secteurs liés au développement durable, notamment :
- les énergies renouvelables ;
- le transport propre ;
- la gestion des déchets ;
- l’adaptation au changement climatique ;
- la maîtrise de la consommation énergétique.
À l’inverse, certains secteurs sont exclus afin de garantir un haut niveau d’exigence environnementale, notamment :
- les combustibles fossiles ;
- certaines activités liées au nucléaire ;
- certaines infrastructures énergétiques fortement carbonées.
Comment investir dans des fonds responsables ?
L’investissement responsable est aujourd’hui accessible dans plusieurs enveloppes patrimoniales.
Vous pouvez notamment investir dans des fonds ISR ou ESG via :
- une assurance-vie ;
- un PER ;
- un PEA ;
- un compte-titres ;
- un contrat de capitalisation ;
- un PEE.
Les assureurs ont désormais l’obligation de proposer des supports labellisés ISR et Greenfin dans certains contrats d’épargne.
Cela permet d’intégrer progressivement des investissements responsables dans une stratégie patrimoniale globale, sans nécessairement modifier complètement votre organisation financière.
Pourquoi la diversification reste essentielle
Même si l’investissement responsable séduit de nombreux épargnants, il est important de conserver une logique de diversification.
En effet, concentrer l’intégralité de son patrimoine sur une seule thématique ou un nombre limité de fonds peut augmenter le niveau de risque de votre portefeuille.
Une allocation équilibrée doit prendre en compte :
- votre horizon de placement ;
- votre tolérance au risque ;
- vos objectifs patrimoniaux ;
- votre situation fiscale ;
- vos besoins futurs en revenus complémentaires.
L’investissement responsable doit donc s’intégrer dans une stratégie globale cohérente et non devenir l’unique moteur de vos choix d’investissement.
Investissement responsable et stratégie patrimoniale
L’investissement responsable peut parfaitement trouver sa place dans une stratégie patrimoniale de long terme.
Certains investisseurs souhaitent par exemple :
- préparer leur retraite ;
- développer des revenus complémentaires ;
- diversifier leur patrimoine ;
- transmettre un capital ;
- aligner leurs placements avec leurs convictions personnelles.
Dans ce cadre, il peut être pertinent d’associer des fonds ESG avec d’autres solutions patrimoniales comme :
- le PER ;
- l’assurance-vie ;
- les SCPI ;
- l’immobilier locatif ;
- les stratégies d’optimisation fiscale.
👉 À lire également :
- notre guide sur le PER et la préparation de la retraite ;
- notre article dédié à la diversification patrimoniale ;
- notre dossier sur les SCPI et les revenus passifs ;
- notre analyse des stratégies d’optimisation fiscale.
Comment choisir les bons fonds responsables ?
Tous les fonds ESG ou ISR ne présentent pas les mêmes niveaux d’exigence.
Avant d’investir, il est important d’analyser :
- la composition du fonds ;
- les secteurs financés ;
- le niveau réel d’exclusion des activités controversées ;
- les performances historiques ;
- le niveau de risque ;
- les frais ;
- la cohérence avec vos objectifs patrimoniaux.
Un accompagnement personnalisé peut permettre de construire une allocation adaptée à votre profil investisseur et à vos préférences ESG.
Ce qu’il faut retenir sur l’investissement responsable
L’investissement responsable permet aujourd’hui d’investir dans des entreprises et des projets plus alignés avec les enjeux environnementaux et sociétaux actuels.
Grâce aux labels ISR et Greenfin, les investisseurs disposent de repères plus lisibles pour sélectionner certains supports financiers.
Toutefois, comme pour tout placement, il reste essentiel de conserver une stratégie patrimoniale cohérente, diversifiée et adaptée à votre situation personnelle.
Pour aller plus loin, vous pouvez consulter :
- le site officiel du label ISR : https://www.lelabelisr.fr
- les informations de l’administration française sur l’épargne responsable : https://www.economie.gouv.fr
Une analyse patrimoniale globale permet enfin de vérifier si ces investissements sont adaptés à vos objectifs, votre horizon de placement et votre niveau de risque.